Главная / FAQ/ЧаВо Теория / Чем отличаются облигации и депозит

Чем отличаются облигации и депозит

Облигации можно сравнить с депозитом в банке, но в отличие от депозита, у облигаций есть преимущества.

Сравнение депозита и облигацийДва главных преимущества:

1. Надежность или платежеспособность некоторых эмитентов (например, ГазПром, Роснефть, МТС) превосходят надежность большинства российских банков

2. Получение дохода в зависимости от срока вложения. Если вы держали облигацию один день, два дня, неделю, или 6,5 месяцев, вы получите соответствующий доход при продаже. При досрочном изъятии депозита обычно вы теряете все проценты (или ставка депозита становится в несколько раз ниже).

Меньшие преимущества:

1. Оценить кредитное качество какой-то компании проще, чем оценить кредитное качество какого-нибудь банка. Дело в том, что банк принимает деньги на депозит, а потом выдает их в качестве кредитов. Из-за этого оценить надежность банка получается довольно сложно.

2. Банк принимает депозиты по одним ставкам, а кредиты выдает по более высоким, разницу оставляет себе. Если вы покупаете облигацию, вы кредитуете компанию напрямую, без посредника в виде банка.

Облигации менее доходны и менее изменчивы, чем акции или другие финансовые инструменты, но зато рынок облигаций более надежен. Меньшая доходность, но бóльшая надежность.

Минусы рынка облигаций

  1. Облигации немного сложнее, чем депозит. На первый взгляд не все понятно. Но после некоторой практики вы увидите, что на самом деле это не так сложно. Читайте статьи из рубрики FAQ/ЧаВо, Теория, скачайте бесплатный курс, я думаю, многое должно проясниться.
  2. Изменение цен облигаций. Если вы решите досрочно изъять депозит, вы потеряете только проценты или их часть. Облигация за это время может вырасти или упасть в цене в случае изменения уровня процентных ставок или изменения кредитного качества эмитента.
    Хотя для активного инвестора это может быть дополнительной возможностью увеличить доход.

Если вы сравните доходность по депозиту с похожей доходностью по какой-то облигации (с доходностью депозита будут облигации первого эшелона: Газпромнефть, Роснефть, ВТБ, итд), то надежность этих облигаций будет выше, чем надежность банка, предлагающего депозит по такой же ставке.

Эта разница надежности особенно заметна, если банк предлагает доходность по депозиту выше среднего уровня.

Разница между депозитом и облигациями

ДействиеБанковские вкладыОблигации
Начисление процентаЧерез определенные промежутки времени, или по окончании срока действия вкладаКаждый день
Получение процентного доходаВ установленные банком датыВ установленные эмитентом даты, либо пропорционально прошедшему сроку — при продаже облигации на рынке
Досрочное изъятие средствРасторжение срочного договора с полной или частичной потерей начисленных процентовПродажа облигации на рынке с сохранением накопленного купонного дохода, и некоторой потерей или выгодой на разнице цен покупки и продажи
Возврат вложенных средствВыплата суммы вклада по окончании срока его действия1. Погашение облигаций.
2. Досрочный выкуп облигаций (оферта)
Налог35% на доход свыше установленного законом процента13% на полученный доход. Купоны по гособлигациям и муниципальным облигациям не облагаются налогом
ДоходностьДо 12% годовых при условии неизъятия вклада в течение года и болееДо 20% годовых практически на любой срок

Читайте также:

1. Как открыть счет у брокера
2. Как купить облигации?
3. С какой суммы начать?
4. Какие комиссии берет биржа, брокер и депозитарий?
5. Что такое облигации?
6. Виды облигаций

Если хотите подробнее узнать об облигациях, подписывайтесь на бесплатный курс «Что такое облигации?». В курсе вы узнаете в чем суть облигаций, основные понятия, и как с их помощью получать доход.

Понравилась статья? Подписывайтесь на обновления блога!

Поделиться в соц.сетях:

ПОЛУЧАЙТЕ НОВЫЕ СТАТЬИ БЛОГА НА ПОЧТУ:

Оставьте комментарий